Eigenlijke dorpscentrum waar zowel de economische, religieuze als administratieve functies geconcentreerd zijn. De Marktstraat omvat thans verschillende vroegere straten: de oude Markt of de spievormige brede straat van de huidige Stationsstraat in het oosten tot de Edestraat - Boudewijn Lippensstraat in het westen vormt het centraal gedeelte. Ten noorden wordt de Sint-Barbarakerk binnen haar oude ovale kerkhofsite, met de straat verbonden door twee kerkwegels, tot de Marktstraat gerekend. In het oosten sluit een deel van de vroegere Voorstraat of oude "Calsijde van Brugge op Gent" tot het kruispunt met de Noordstraat, de huidige Mevrouw Courtmanslaan en de Schouwburgplaats, erbij aan. In het westen tenslotte behoort ook het plein, ontstaan in 1867 door het slopen, in functie van een nieuw gemeentehuis, van het zogenaamde Steen, het lokaal van de Sint-Sebastiaansgilde en gevangenis, tot de Marktstraat. Tot 1883 stond de gemeentepomp aan de breedste westkant. Het oude schepenhuis en de herberg Oud stadhuis bevinden zich in de straat, op de hoek met de kerkwegel die naar de Sint-Barbarakerk leidt, te midden van de oude ovale kerkhofsite. Een tweede kerkwegel meer oostwaarts loopt eveneens van de Marktstraat naar de kerk. De naam verwijst naar de markt die hier sinds 1350 nog wekelijks plaats vindt. Uit archiefdocumenten blijkt dat de meeste huizen als herberg met naam gekend zijn en minstens opklimmen tot de 16de-17de eeuw. Ook verschillende brouwerijen vonden er locatie zoals brouwerij Potvliege (nummer 58) en brouwerij Soenen (nummer 28, met nog deel bewaarde 19de-eeuwse brouwerijgebouwen achter het nieuwe woonhuis). Het nieuwe gemeentehuis kwam er pas in 1909, in de as van de straat. De twee imposante linden die vroeger het plein domineerden, verdwenen in 1962. Bij een laatste heraanleg van dit plein werd het oorlogsgedenkteken voor de helden van de Eerste Wereldoorlog, dat ingehuldigd werd op 4 september 1921, ongeveer in het midden van het plein, naast de lindebomen opgericht was, naar de zuidwesthoek verplaatst. Een nieuwe fontein met standbeeld van Salomon Van Maldeghem, stamvader van de heren van Maldegem, en omringende zitbanken en een groene aanplanting werd voor het gemeentehuis aangelegd.